शेयर बाजार क्या है और शेयर बाजार से पैसे कैसे कमाए

इस पोस्ट में आप जानेंगे कि शेयर बाजार क्या है और शेयर बाजार से पैसे कैसे कमाए और डीमैट खाता क्या है और इसे कैसे खोला जाता है। Share Market, Stock Market, Stock Exchange सभी एक ही जगह के नाम हैं। जहां लिस्टेड कंपनी के शेयर खरीदे और बेचे जाते हैं।

पहले शेयर बाजार में ट्रेडिंग मौखिक रूप से की जाती थी लेकिन अब ऐसा नहीं है, अब शेयरों में ट्रेडिंग कंप्यूटर के माध्यम से की जाती है और लोग खरीद-बिक्री का ऑर्डर देते हैं। अब ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म बहुत बदल गया है और Broker ने ट्रेडिंग को बहुत आसान बना दिया है।

शेयर मार्केट क्या है ?

स्टॉक मार्केट, इक्विटी मार्केट ये दोनों नाम एक ही हैं। Share Market यह एक ऐसा बाजार है जहां शेयरों में ट्रेडिंग की जाती है और लोग मुनाफा कमाते हैं। लेकिन यह विपरीत भी हो सकता है। वह निवेशक या trader जो इस बाजार में अपनी पूंजी दांव पर लगाता है।

शेयर बाजार में शेयरों की खरीद-बिक्री पूरी तरह से कंप्यूटर द्वारा की जाती है। और अगर हम शेयर बाजार में शेयर खरीदने की प्रक्रिया की बात करें तो यह थोड़ा अलग है।

यहां broker हैं जो स्टॉक एक्सचेंज के सदस्य हैं और उन्हें स्टॉक एक्सचेंज में व्यापार करने का अधिकार है। ग्राहक सीधे शेयर खरीद या बेच नहीं सकते हैं, लेकिन यह काम ब्रोकर की मदद से ही पूरा किया जा सकता है।

Institutional और retail traders व्यापार करते हैं। Institutional traders का मतलब है; बैंक, कंपनियां, सरकार और बड़े व्यापारी | retail traders का मतलब है; सार्वजनिक व्यापारी (स्थानीय लोग) और छोटे निवेशक।

शेयरों को कंपनी के अधिवास द्वारा वर्गीकृत किया जाता है। उदाहरण के लिए, स्विट्जरलैंड में नेस्ले है और छह स्विस एक्सचेंज में सूचीबद्ध हैं। इसलिए इसकी गिनती स्विस मार्केट में होती है।

शेयर बाजार का विश्वव्यापी नेटवर्क

दुनिया भर में शेयर बाजार में अरबों डॉलर का कारोबार होता है। 2020 तक, सभी एक्सचेंजों का कारोबार लगभग $70.75 ट्रिलियन में किया गया था। 2016 तक, दुनिया में 60 स्टॉक एक्सचेंज थे, जिनमें से 16 एक्सचेंज हैं जिनका लेनदेन 1 ट्रिलियन से अधिक है।

और अगर वे विश्व स्तर पर देखें, तो 87% तक का हिस्सा कवर किया गया है। ऑस्ट्रेलियन सिक्योरिटीज एक्सचेंज के अलावा, उत्तरी अमेरिका, एशिया और यूरोप में इसके 16 एक्सचेंज हैं।

जनवरी 2020 तक देश भर में सबसे बड़ा शेयर बाजार संयुक्त राज्य अमेरिका (54.5%) के बाद जापान (7.7%) और फिर यूके (5.1%) है।

स्टॉक एक्सचेंज क्या है ?

स्टॉक एक्सचेंज एक एक्सचेंज है जहां दलाल सूचीबद्ध होते हैं और शेयर, बांड, मुद्राएं, सूचकांक खरीदने और बेचने की सुविधा प्रदान करते हैं।

एक एक्सचेंज के अलावा किसी बड़ी कंपनी के शेयर दूसरे एक्सचेंजों में भी लिस्ट होते हैं, जिससे दूसरे देशों के लोग भी निवेश करने आते हैं। शेयरों की खरीद और बिक्री “ओवर द काउंटर” (ओटीसी) भी की जा सकती है।

स्टॉक एक्सचेंज मुख्य रूप से बाजार में liquidity पैदा करने का काम करता है।

आजकल कई स्टॉक एक्सचेंज हैं जहां कंप्यूटर के माध्यम से इलेक्ट्रॉनिक रूप में व्यापार किया जाता है, जैसे बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज ऑफ इंडिया, नेशनल स्टॉक एक्सचेंज ऑफ इंडिया।

एक संभावित विक्रेता एक स्टॉक के लिए एक विशिष्ट कीमत पूछता है, और एक संभावित खरीदार उसी स्टॉक के लिए एक विशिष्ट कीमत की बोली लगाता है।

स्टॉक एक्सचेंज का मुख्य कार्य खरीदार और विक्रेता के बीच एक सुविधा बनाना है।

कंपनियां शेयर कैसे जारी करती हैं ?

सबसे पहले कंपनियां अपने शेयरों को स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध करके इनिशियल पब्लिक ऑफरिंग (आईपीओ) लाती हैं और अपने शेयरों को उनके द्वारा तय कीमत पर जनता को जारी करती हैं।

एक बार आईपीओ पूरा हो जाने के बाद, शेयर बाजार में प्रवेश करते हैं और निवेशकों द्वारा स्टॉक एक्सचेंजों और broker के माध्यम से खरीदे और बेचे जाते हैं। एक्सचेंजर के पास जैसे ही स्टॉक आता है तो लोगों द्वारा कंपनी के शेयरों में ट्रेडिंग (खरीद-बिक्री) शुरू हो जाती है।

शेयरों की कीमत कैसे बदलती है ?

शेयरों की कीमत बाजार की मांग और आपूर्ति के आधार पर बदलती रहती है। शेयरों की कीमत कंपनी आईपीओ लाते समय तय करती है, लेकिन आईपीओ पूरा होने के बाद।

यह बदलाव डिमांड और सप्लाई कंपनियों द्वारा समय-समय पर दी जाने वाली महत्वपूर्ण सूचनाओं के आधार पर होता है। अगर वह कंपनी भविष्य में अच्छी ग्रोथ करती है तो कंपनी से शेयर खरीदने वाले को फायदा होता है।

लेकिन अगर वह कंपनी अच्छी तरह से नहीं बढ़ती है, तो शेयर खरीदने वाले को नुकसान होगा।

आप इसे इस तरह समझ सकते हैं:

अगर इसके विपरीत होता है, यानी बेचने वालों की संख्या खरीदने वालों की तुलना में अधिक है, तो कीमत कम होगी।

विक्रेता ^ खरीदार

और अगर शेयर खरीदने वालों की संख्या शेयर बेचने वालों से ज्यादा है तो शेयरों की कीमत बढ़ जाएगी।

खरीदार ^ विक्रेता

शॉर्ट सेलिंग (Short Selling)

शॉर्ट सेलिंग एक ऐसा तरीका है जिसमें trader अपने ब्रोकर की ओर से स्टॉक बेचते हैं और स्टॉक की कीमत गिरने का इंतजार करते हैं। यदि स्टॉक की कीमत गिरती है, तो trader लाभ कमाता है, लेकिन यदि स्टॉक की कीमत बढ़ जाती है, तो trader हार जाता है।

आसान भाषा में समझा जाए तो शॉर्ट सेलिंग का मतलब ब्रोकर से शेयर लेना और उन्हें बेचना है। लेकिन कुछ समय बाद ब्रोकर को उन शेयरों को खरीद कर वापस करना पड़ता है।

मार्जिन ट्रेडिंग

मार्जिन ट्रेडिंग का मतलब क्रेडिट मनी के साथ ट्रेडिंग करना है। व्यापारी अपने दलाल से जमा पूंजी के% पर पैसा लेता है और वहां व्यापार करता है। हर ब्रोकर अपने ट्रेडर्स को अलग-अलग % में क्रेडिट सुविधा देता है।

मार्जिन ट्रेडिंग में एक निश्चित पूंजी खोने के बाद ट्रेडिंग/व्यापार जारी रखने के लिए अपने ट्रेडिंग खाते में अधिक फंड/पूंजी जोड़नी पड़ती है।

व्यापारी को मार्जिन कॉल तब भी दी जाती है जब उसके पास बाजार में व्यापार जारी रखने के लिए पर्याप्त धन कम हो। 1929 के बाजार दुर्घटना के बाद फेडरल रिजर्व द्वारा मार्जिन लागू किया गया था।

वित्तीय बाजारों के प्रकार

वित्तीय बाजार को विभिन्न श्रेणियों में बांटा गया है।

मुद्रा बाजार: मुद्रा बाजार एक ऐसा बाजार है जिसमें अल्पावधि में वित्तीय और धन का व्यापार होता है। एक वर्ष या एक वर्ष से कम की समयावधि परिपक्वता है।

पूंजी बाजार: पूंजी बाजार एक ऐसा बाजार है जिसमें मध्यम और लंबी अवधि के लिए व्यापार किया जाता है। इस बाजार में पूंजी व्यापार निवेशकों के रूप में किया जाता है।

वित्तीय परिसंपत्तियों का बातचीत चरण

प्राथमिक बाजार: प्राथमिक बाजार में संपत्ति सीधे जारीकर्ता के माध्यम से बनाई जाती है।

द्वितीयक बाजार: पहले जारी की गई संपत्ति का द्वितीयक बाजार में आदान-प्रदान किया जाता है। यह बाजार उन वित्तीय संपत्तियों को बेचने की आजादी देता है जिनकी संपत्ति खरीदी गई है।

सेबी (भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड)

भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड की स्थापना 12 अप्रैल, 1988 को हुई थी। और 30 जनवरी, 1992 को सेबी अधिनियम 1992 के तहत वैधानिक मान्यता प्राप्त हुई। स्टॉक एक्सचेंज को सेबी द्वारा नियंत्रित किया जाता है जो एक सरकारी संगठन है।

सेबी कार्यालय

सेबी का मुख्यालय मुंबई में बांद्रा कुर्ला कॉम्प्लेक्स के व्यापारिक जिले में है।

क्षेत्रीय कार्यालय:

• नई दिल्ली
• कोलकाता
• चेन्नई
• अहमदाबाद

सेबी जो बाजार का गठन करता है:

• निवेशक (धन संरक्षण)
• बाजार बिचौलिये
• प्रतिभूतियों के जारीकर्ता

सेबी के कार्य और शक्ति:

• Broker का पंजीकरण
• वित्तीय मध्यस्थों के खातों का निरीक्षण करें।
• प्रतिभूति एक्सचेंजों के नियम/कानून।

किसी भी कंपनी को चलाने में बहुत पैसा लगता है। इसलिए कंपनी के शेयर एक्सचेंजर में जोड़े जाते हैं। जिससे कोई भी व्यक्ति उस कंपनी के शेयर खरीद और बेच सकता है। और उस कंपनी का पार्टनर बन सकता है।

सेंसेक्स क्या है ?

बीएसई सेंसेक्स एक शेयर बाजार संवेदनशील सूचकांक है। सेंसेक्स 1 जनवरी 1986 को बनाया गया था। आज बीएसई सेंसेक्स भारत में ही नहीं बल्कि विदेशों में भी प्रमुख सूचकांक में गिना जाता है।

बीएसई सेंसेक्स में 30 कंपनियां शामिल हैं। जिसकी गणना बाजार पूंजीकरण-वेटेज के आधार पर की जाती है।

अगर सेंसेक्स गिरता है तो इसका मतलब है कि ज्यादातर कंपनियों का प्रदर्शन खराब हो रहा है। और इसी तरह अगर सेंसेक्स बढ़ता है, तो इसका मतलब है कि बीएसई में पंजीकृत ज्यादातर कंपनियों ने अच्छा प्रदर्शन किया है।

• सेंसेक्स ट्रेडिंग सिंबल ^BSESN . है
• इक्विटी मार्केट के लिए सामान्य ट्रेडिंग समय: सुबह 9:15 बजे से दोपहर 03:30 बजे तक, सोमवार से शुक्रवार।

निफ्टी क्या है ?

निफ्टी 21 अप्रैल 1997 को बनाया गया था। निफ्टी नेशनल स्टॉक एक्सचेंज में 50 प्रमुख शेयरों का सूचकांक है। निफ्टी दो शब्दों से मिलकर बना है। राष्ट्रीय और पचास। निफ्टी शब्द नेशनल स्टॉक एक्सचेंज के शीर्ष पचास शेयरों पर आधारित है।

अगर निफ्टी गिरता है तो इसका मतलब है कि एनएसई कंपनियों का प्रदर्शन खराब रहा है। और अगर निफ्टी बढ़ता है, तो इसका मतलब है कि एनएसई में पंजीकृत कंपनियों ने अच्छा प्रदर्शन किया है।

• निफ्टी ट्रेडिंग सिंबल NIFTY है
• इक्विटी मार्केट के लिए सामान्य ट्रेडिंग समय सोमवार से शुक्रवार सुबह 9:15 बजे से दोपहर 03:30 बजे तक।

डीमैट खाता क्या है ?

ब्रोकर चुनने के बाद आपके पास डीमैट और ट्रेडिंग अकाउंट भी होना चाहिए, तभी आप शेयर खरीद और बेच पाएंगे।

डीमैट अकाउंट में आपके शेयर इलेक्ट्रॉनिक फॉर्मेट में होते हैं और ट्रेडिंग अकाउंट के जरिए आप शेयर खरीद और बेच सकते हैं। भारत में सेबी के दिशानिर्देशों के अनुसार, 2 संस्थाओं द्वारा डीमैट सेवा की पेशकश की जाती है:

• NSDL (नेशनल सिक्योरिटीज डिपॉजिटरी लिमिटेड)
• CDSL (सेंट्रल डिपॉजिटरी सर्विसेज (इंडिया) लिमिटेड)

आप निम्न brokers के साथ डीमैट खाता खोल सकते हैं:

• एंजेल ब्रोकिंग (Angel Broking)
• ज़ेरोधा (Zerodha)
• अपस्टॉक्स (Upstox)

अतः इन दोनों संस्थाओं को निक्षेपागार (Depositories) कहा जाता है। इन दोनों खातों को खोलने के लिए आपको अपने ब्रोकर या ब्रोकरेज फर्म के पास जाना होगा, जहां आपके दोनों खाते आसानी से खुल जाएंगे।

ट्रेडिंग खाता क्या है ?

अब शेयर खरीदने का समय है, आप शेयर खरीदते समय 2 तरह से ऑर्डर दे सकते हैं:

• बाज़ार दर (Market rate)
• सीमित दर (limited rate)

मार्केट रेट का मतलब उसी रेट पर खरीदना है जिस पर शेयर बाजार में शेयर का कारोबार हो रहा है।

जबकि सीमित दर का मतलब है कि आप एक सीमा दर निर्दिष्ट कर सकते हैं ताकि दर अधिक होने पर ब्रोकर आपके लिए शेयर न खरीदें

ट्रेडिंग अकाउंट का इस्तेमाल ट्रेडिंग में शेयर बेचने और खरीदने के लिए किया जाता है। यह खाता आप किसी अच्छे ब्रोकर के पास खोल सकते हैं और ऑनलाइन सुविधा के कारण आप इस खाते की मदद से किसी भी समय शेयर खरीद और बेच सकते हैं।

ज़ेरोधा मेरा पसंदीदा है क्योंकि यह विश्वसनीय और सुरक्षित है। मैं केवल ज़ेरोधा में trading करता हूं।

डीमैट खाता कैसे खोलें ?

एक ट्रेडिंग और डीमैट खाता खोलने के लिए, यह आवश्यक है कि आप इसे ज़ेरोधा जैसे किसी बेहतरीन ब्रोकर से खोलें।

डीमैट और ट्रेडिंग खाता खोलने के लिए आपको जिन दस्तावेजों की आवश्यकता होगी:

• आधार कार्ड
• पैन कार्ड
• चेक रद्द करें (Cancel Cheque)
• आय प्रमाण (केवल आईपीओ के लिए)
• हस्ताक्षर
• कोड के साथ लाइव फोटो

आप अपने मोबाइल या कंप्यूटर से कुछ ही मिनटों में ज़ेरोधा में एक डीमैट खाता खोल सकते हैं और खाता सक्रिय होने के बाद शेयर खरीदना और बेचना शुरू कर सकते हैं।

शुल्क और शुल्क (ज़ेरोधा):

• मुफ्त इक्विटी डिलीवरी सभी इक्विटी डिलीवरी निवेश (एनएसई, बीएसई), बिल्कुल मुफ्त हैं – ₹शून्य ब्रोकरेज।
• इंट्राडे और एफ एंड ओ ट्रेड फ्लैट रु। इक्विटी, करेंसी और कमोडिटी ट्रेडों में इंट्राडे ट्रेडों पर प्रति निष्पादित ऑर्डर 20 या 0.03% (जो भी कम हो)।
• फ्री डायरेक्ट एमएफ सभी डायरेक्ट म्यूचुअल फंड निवेश बिल्कुल मुफ्त हैं – जीरो कमीशन और डीपी शुल्क।

ज़ेरोधा में ट्रेडिंग बिल्कुल मुफ्त है, आपको कोई शुल्क नहीं देना है, केवल खाता खोलने के लिए आपको 300 रुपये का शुल्क देना होगा। और अगर आप इंट्राडे ट्रेडिंग करते हैं तो आपको 20 रुपये में ऑर्डर करना होगा।

इन सभी दस्तावेजों को जमा करते समय इस बात का ध्यान रखें कि इन सभी प्रमाणपत्रों में आपका नाम एक ही तरह से सही और स्पष्ट रूप से लिखा और लिखा होना चाहिए।

शेयर कैसे खरीदें और बेचें

सबसे पहले आपको ब्रोकर पर अपना डीमैट अकाउंट खोलना है जो बहुत ही आसान है इसके बाद जब आपका डीमैट अकाउंट एक्टिवेट हो जाएगा तो आप सबसे पहले लॉग इन करके उस पर रिसर्च करेंगे और आपको किस कंपनी के शेयर खरीदने में फायदा होगा।

आप दो तरह से स्टॉक (शेयर) खरीदते हैं:

• इंट्राडे ट्रेडिंग: (सुबह खरीदें और शाम को बेचें) जिसे इंट्राडे ट्रेडिंग कहा जाता है
• long term trading: कुछ दिनों या महीनों के लिए लॉन्ग टर्म ट्रेडिंग

दोनों ही तरीके अपनी जगह पर अच्छे हैं लेकिन लंबी अवधि के लिए शेयर बाजार में निवेश करना सबसे अच्छा है जिसमें नुकसान कम और मुनाफा ज्यादा हो।

लाभांश (Dividends)

लाभांश वह हिस्सा है जिसका भुगतान कंपनी द्वारा शेयरधारक को किया जाता है। जिनके शेयर शेयरधारकों ने खरीदे हैं। कंपनी के लाभ का वह हिस्सा जो उन शेयरों पर प्राप्त होता है, लाभांश कहलाता है।

शेयरधारक का अपने शेयरों पर लाभांश प्राप्त करने का अधिकार है। यह लाभांश नकद या शेयरों के रूप में हो सकता है। यदि लाभांश नकद रूप में है, तो यह सीधे बैंक खाते में पहुंचेगा।

ट्रेडिंग रणनीतियाँ (Trading strategies)

ट्रेडिंग के लिए बाजार में तकनीकी और बुनियादी बातों को समझना बहुत जरूरी है। क्योंकि बाजार के ये दोनों विश्लेषण एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं।

मौलिक विश्लेषण (Fundamental analysis) का अर्थ है; समाचार, भाषण, कंपनी परिवर्तन व्यापार विचार, तरल नकदी का इंजेक्शन आदि।

तकनीकी विश्लेषण (Technical analysis) का अर्थ है; ट्रेंड लाइन्स के साथ चार्ट्स को समझना। तकनीकी विश्लेषण में चार्ट का अध्ययन किया जाता है जैसे मूल्य कार्रवाई, पिछले प्रदर्शन आदि।

फंडामेंटल कंपनी के वित्तीय विवरणों का विश्लेषण करते हैं, और फिर स्टॉक खरीदते और बेचते हैं।

शेयर बाजार में शेयर कब खरीदें

कंपनियों के शेयर, शेयर बाजार में खरीदे और बेचे जाते हैं और इसे ही ट्रेडिंग कहते हैं। लेकिन शेयर बाजार में ट्रेडिंग करना जितना आसान है उतना ही मुश्किल है क्योंकि इस बाजार में जितनी तेजी से पैसा कमाया जाता है उतनी ही तेजी से उसका नुकसान भी होता है।

शेयर बाजार में प्रवेश करने से पहले यह अनुभव लेना बहुत जरूरी है कि शेयर की कीमत कब बढ़ेगी और कब गिरेगी।

“बिना डायरी के व्यापार करना शीशे के बिना हजामत बनाने जैसा है”

शेयर बाजार की खबरें देखने के लिए आजकल कई न्यूज चैनल, अखबार, वेबसाइट आदि हैं। ट्रेडिंग में कभी भी कर्ज न लें, चाहे आप पर कितना भी भरोसा हो, नहीं तो आप बहुत खराब आर्थिक स्थिति का हिस्सा बन सकते हैं।

किसी अच्छी कंपनी के शेयर खरीदने से पहले उसका अध्ययन करें, कंपनी के भविष्य में क्या हो सकता है और कंपनी का लॉन्ग टर्म विजन क्या है, उसके आधार पर आप उस कंपनी के शेयर खरीदते हैं।

उदाहरण के लिए: कोलगेट एक कंपनी है जो टूथपेस्ट बनाती है, अब अगर हम इस कंपनी के भविष्य के बारे में बात करते हैं, तो यह कंपनी बढ़ सकती है क्योंकि लोग टूथपेस्ट खरीदना बंद नहीं करेंगे।

साथ ही कंपनी के मैनेजमेंट का अध्ययन करना भी बहुत जरूरी है कि कंपनी का टारगेट क्या है, कंपनी पर कितना कर्ज है।

बाजार में बहुत से लोग ऐसे आते हैं जिनका पैसा डूब जाता है, उनका मुख्य कारण यही होता है;

• जल्दी अमीर बनो।
• अधिक उत्तोलन (leverage) का उपयोग करना।
• बिना किसी ज्ञान के बाजार में प्रवेश।
• और दूसरों के कहने पर ट्रेडिंग करना (कब खरीदना और बेचना)।

शेयर कैसे खरीदें

शेयर खरीदने के लिए आपके पास डीमैट अकाउंट होना चाहिए, जिस तरह बैंक में पैसा रखने के लिए बैंक अकाउंट की जरूरत होती है, उसी तरह शेयर मार्केट में ट्रेड करने के लिए डीमैट अकाउंट होना जरूरी है।

डीमैट खाता खोलने से पहले, ब्रोकर की पृष्ठभूमि और उसके नियमों और शर्तों को अच्छी तरह से पढ़ लें। प्रत्येक ब्रोकर की अपनी शर्तें होती हैं जैसे न्यूनतम जमा (deposit) और न्यूनतम निकासी (withdrawal)।

इसलिए पहले यह सुनिश्चित कर लें कि ब्रोकर की क्या शर्तें हैं ताकि बाद में कोई परेशानी न हो।

ब्रोकर का अच्छा समर्थन है, कुछ ब्रोकर अपने ग्राहकों को मार्केटिंग का अध्ययन करने का एक साधन भी प्रदान करते हैं। एक अच्छा ब्रोकर चुनने के बाद पैसे जमा करें और ट्रेडिंग शुरू करें।

प्रत्येक ब्रोकर को विनियमित करने के लिए एक अलग विनियमित निकाय है। यह विनियमित निकाय निवेशक के पैसे के घोटाले से बचता है और ब्रोकर के लिए नियम बनाता है, ताकि लोग आराम से अपने पैसे trading में उपयोग कर सकें।

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